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A股跌停接近300个 可转债转股套利市场好收益率高

2019-04-30 14:46:54      来源:网易

沪股通终于红了,北上资金尾盘有继续回流吸筹,好事情,当然主要偏向于蓝筹白马 MSCI板块,下个月技术性反抽之后有轻仓在手的尽量等着离场,无论是否回本,只要技术性反抽差不多到压力了,有见顶行为出现的时候就走。然后等下半年下一个抄底机会。

昨天A股跌的挺惨的,别看指数还好,个股基本都躺地上了,跌幅5%以上的接近1300个,跌停的都有接近300个。

随着股票下跌,很多可转债也开始大跌,超过100元的,甚至120元以上的,跌幅有时候会比股票还大,因为预期股票可能继续下跌。有些甚至一步到位跌到了100元附近。

不过相较于股票,可转债的好处是在100元附近会非常抗跌,毕竟有个债的价值保底。

今天,来和大家科普可转债转股套利的思路,这个说完,基本上可转债的内容就差不多都聊过了。

可转债转股套利呢,其实属于“骚操作”,没有打新那么无脑。市场好的时候收益率会很高,市场差的时候,主要降低持股成本。

今天主要说的是思路,也算是分享一种投资的方法吧,即便自己不用,以后在茶余饭后的时候吹牛装X也是不错的。

关键要点:转股期、溢价率为负(折价)

啥意思呢,首先是转股期,每个可转债上市后并不是可以立即转股的,有一个转股起始日,通常为新债上市后6个月。

只有到了转股日以后才能转股,只有到了转股日以后才能转股,只有到了转股日以后才能转股。重要的话说三遍,具体操作方法后面说。

第二个关键点是溢价率为负数,后面就直接说折价了。溢价率的算法以前都聊过,这里就不说了,简单来说一个点,溢价率的含义是转债的价格和转股价值之间的差价。

如果溢价率是正数,说明当前的转债价格高于转股价值,负数则是转债价格转债价格低于转股价值。

转股套利的核心点就在这个溢价率上,用一个简单的说法,假如某转债的溢价率是-10%,该转债正股价格是100元。那么你买入这个转债,然后转股的话,相当于以低于现在股价10%也就是90元的价格买入了股票。

是不是觉得转股套利很简单啊?只要收盘找一个折价的转债买进转股,第二天只要正股只要平开就可以赚钱了。

理想是很好的,但现实通常很残酷,一般来说,今天折价2%的可转债,明天正股低开幅度差不多都是2%,套利的空间比较小,当然开盘后上涨的话另算。

不过,当你非常看好正股的时候,通过可转债可以以一个较低的价格拿到正股,也是个不错的选择,如果恰逢市场比较好的话,赚钱的概率还是很大的,毕竟已经有了折价的安全垫。

而转股套利的正确姿势是首先你要有正股,然后在可转债折价的时候,同时卖出正股,买入转债转股,可以非常有效的帮助你摊低持股成本。属于正儿八经的套利,其他的只能说还是在赌正股的涨跌。

不过亲们要注意一点,套利赚的是折价的钱,不是股票上涨的钱,如果正股持续下跌的话,虽然套利也能进行,不过总体的周期就要拉长了,最好是不要去轻易套。

最后呢,讲讲具体操作。

在转股期内的股票,会有一个转股代码,当你持有转债的时候,可以转股。直接卖出,输入转股代码(切记不是可转债的代码),然后输入数量就可以了。有些软件有专门的债转股板块,也可以操作。

转股之后,当天晚上九点结算完了你再去看账户就变成股票了,第二天开盘是可以卖的。

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