巨峰投资:历史规律被打破的6月份a股有什么期待?

2021-05-28 17:36 来源:巨丰投顾

滞胀和过热的信号开始逐渐释放。虽然经济复苏仍在加速,但已进入后期。随着经济复苏进入后期,流动性边际收紧,接下来的大幅收紧也将是一种趋势,这对股市来说不是好消息。而且经过2月中旬以来的下跌,市场牛市格局有望发生较大变化。牛市还没有结束,但已经进入牛市后期,整体机会不明显,要注意局部板块和局部牛市机会。

今天沪深股市小幅高开,迎来了开盘震荡后的上涨趋势。创业板一度被拉低,深成指引人注目。然而,由于金融股的分化,上证综指相对疲软。此后,周期性股票开始出现,引领指数表现良好。但当天下午,证券板块直上直下,基金的尴尬股也迎来了回撤,两个指数都变绿下跌。盘面上,在宁德时代的冲击和涨停下,电器领涨,其次是有色金属和汽车,但在指数的跳水下大部分板块下跌,其中医药股领跌,家电、传媒、餐饮下跌。

盘面当天,板块开盘分裂,权重股在盘中证券板块拉高后迎来跳水。这里好像有出货的迹象,但真的是这样吗?自5月24日以来,指数快速上涨100多点,短期盈利持仓依然很多。在目前流动性普遍稳定的前提下,在这里继续快速上涨是不现实的,所以现阶段减持部分基金是可以理解的。但需要注意的是,目前市场的盈利效应已经逐渐显现,增量资金正在逐步进入市场,所以退市空间可能有限。近年来,随着外资的不断大规模进入,市场人气持续上升,权重股崛起搭建平台,行业也有望迎来轮换。

所以,权重股跳水导致的指数回撤,可能更多的是洗盘,也是指数短期快速上涨的一个退步。在经济持续复苏、流动性稳定的前提下,市场的良好支撑依然强劲。经过春节以来的调整,一些估值已经回归、表现一直强劲的品种,有望在情绪回暖的时候出现在下一个市场,也可以积极探索跟踪。

回看整个5月,在一片不利的声音中,指数迎来了逆袭,不仅成功突破了之前的震荡平台,还迎来了创纪录的单日北进资金净流入,打破了很多人认为的“从无穷大转七”的“五穷”规律。此外,两市成交量再次达到万亿水平,市场活跃程度有望进一步提升。至于即将到来的6月,随着看涨情绪的提振,预计个股轮换的机会将逐渐出现。根据之前的综合市场表现,可以重点跟踪长期调整的大型科技板块,尤其是行业景气度好、表现强的品种,可能表现不错,在市场人气回升时可以跟踪。

总体来说,市场的主要上涨波已经开始,大部分板块也有很大的底部上涨概率。但目前要注意的是,在经济复苏进入中后期,流动性边际收紧的情况下,大部分板块和个股估值也处于高位,不要对整体市场情况期望过高。机会方面,整体重点还是在“估值低,业绩强”。随着这一趋势,最近几个月,金融和周期在市场上都表现良好。而对于那些成长中的品种,大部分重心仍在下降。目前下半年牛市的特点更加明显,也体现的淋漓尽致。目前,结构性机会。