股票抵押贷款利率“换锚”即将完成 低利率预计将使住房企业受益于去库存化

2020-08-05 16:16 来源:经济参考报

根据中央银行的规定,从今年3月1日至8月31日,所有商业银行将转换浮动利率贷款的定价基准。一方面,房地产市场最近一直在慢慢升温,另一方面,地方监管得到了加强。据新华社财经记者调查,在这种背景下,更多的现有贷款买家倾向于将现有抵押贷款转换为LPR定价。据业内人士分析,随着现有抵押贷款转换为LPR定价,抵押贷款利率将以低利率为导向,这将有助于住房企业在今年下半年增持。

低利率预期推动抵押贷款利率“改变锚”

上海市民王先生最近通过一家国有银行的手机银行App完成了相关操作,将抵押贷款利率从原来的固定利率调整为定价。整个转换过程只花了几分钟。

王先生说他在2014年用85万元贷款买了一套房子。当时按4.9%的基准利率计算按揭利息,每月还款4500多元。“银行通知说,如果你想转到LPR定价,你必须在8月31日之前完成。”王表示,在了解相关政策后,他认为从长远来看,定价将导致利率下调。“与固定利率相比,当我改为LPR浮动定价时,我的抵押贷款利率计算方法将变成LPR的0.1%。从长远来看,LPR将下跌,买家不应蒙受损失,因此他们将转向LPR定价。”

自去年8月以来,中国人民银行已12次发行LPR,LPR 5年多来的个人住房贷款利率已从第一期的4.85%降至目前的4.65%。仅今年以来,over 5年多来已两次下调,比去年年底低15个基点。

中国人民银行去年年底宣布,从2020年3月1日至8月31日,浮动利率贷款的定价基准将进行转换。客户可以与金融机构协商,决定是将锚转向LPR还是固定利率。记者采访发现,许多人选择将现有的抵押贷款转换成LPR定价,认为利率仍有进一步下调的空间。

根据荣360对全国41个重点城市674家银行分行抵押贷款利率的监测数据,7月份(数据监测期为2020年6月20日至2020年7月17日),中国首笔住房贷款平均利率为5.26%,较上月下降2个基点;二手房贷款平均利率为5.58%,两者均环比下降2个基点。

根据荣360的监测数据,中国第一套住房贷款的利率比去年年底下降了28个基点,第二套住房贷款的利率比去年年底下降了27个基点,两者都远远超过了五年期的下降幅度。

中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心宣布,2020年7月20日,贷款市场一年期(LPR)报价为3.85%,五年期以上为4.65%,与上月持平。

低利率环境有利于下半年住房企业的去库存化

虽然最新的LPR已经有5年多的时间没有改变,但它并没有让买家太过担心。上海浦东新区一位卖房产的市民方女士说:“如果我想借30年,我绝对不会因为几个月的情况而让自己的心理波动太大。我仍须考虑长远及长远的成本效益。很好。”

下半年以来,杭州、宁波、东莞、深圳等城市开始收紧楼市调控政策,尤其是深圳的“715新政”,可谓是深圳楼市调控政策最严格的一次。7月15日,深圳市住房和城乡建设局等8个部门联合发布了《关于进一步促进深圳市房地产市场平稳健康发展的通知》,涵盖限购、信贷政策、税收政策、豪宅认定、热销房产销售、网上签约管理、二手房交易信息披露、楼市违规处理等8个方面。

根据58城市和Anj发布的2020 《7月国民安居指数报告》

荣360数据研究所的分析师表示,监管机构最近经常提到“不准炒房”和“不准消费贷款资金非法流入房地产市场”。此外,此前的全国抵押贷款利率今年已下降逾20个基点,远超LPR的降幅。各地市场利率定价自律组织在下调按揭利率时可能会更加谨慎,未来按揭利率可能会在稳定的基础上小幅波动。

住房与住房研究所所长张博表示,从转换后的效果来看,在流动性宽松的背景下,虽然目前利率已经三个月没有调整,但未来总体下行势头依然强劲。因此,在中短期内,转投LPR将对买家有利,但从长期来看,LPR本身将更加市场化,因此整体抵押贷款利率将更接近市场水平。

易居研究院智库中心研究主任严跃进表示,由于目前的利率数据普遍较低,这仍表明下半年利率处于低位。从实际情况来看,有几个内容值得注意。上半年和下半年仍是房地产企业积极去库存的重要阶段,这种去库存仍需要这样的低利率政策。第二,中国保险监督管理委员会(保监会)之前已经明确强调了对贷款资金的控制。在消化此类LPR利率政策的后续行动中,建议进一步加强资金控制,特别是防止各种非房地产行业的贷款资金进入房地产市场。