房企密集披露融资计划

2022-06-29 11:54 来源:中国证券报

近期房企密集披露融资计划,多家房企单笔融资金额超百亿。国内融资利率普遍较低,部分房企短期融资利率低于2%。部分房企前期下调了公司债融资的票面利率。

融资率低。

从融资方式来看,中研数据显示,企业债和中期票据是房企的主要融资方式,部分企业通过超短期融资券和境外债券获得资金。

从融资利率来看,我国房企融资利率普遍较低。6月22日晚间,招商蛇口披露了2022年第二期面向专业投资者的公司债券中签结果。本期债券最终发行规模为18亿元。其中,品种I发行规模为8亿元,票面利率为2.9%;2.品种发行规模10亿元,票面利率发行规模3.4%。

部分公司短期融资票面利率不到2%。6月27日,上交所披露,中粮集团2022年发行的第三期超短期融资券金额为10亿元,票面利率为1.9%。此外,中电路桥集团有限公司于2022年6月23日发行22只中电路桥SCP010,发行金额13亿元,占票面利率1.95%。

部分房企下调了此前发行的融资券票面利率。6月20日,上交所披露,建发地产集团决定将2019年发行的公司债券(一期、二品种)票面利率下调35个基点,即2022年7月9日至2025年7月8日票面利率为3.45%。

许多企业的单笔融资额较高。6月24日,上交所披露,中海宏洋地产集团股份有限公司2022年向专业投资者公开发行公司债券已获上交所受理,债券类别为小额公开发行,拟发行金额50亿元。

部分房企融资额超百亿元。6月21日,上交所披露,中国交建应收账款1号1-20号专项资产支持计划已获上交所受理,债券类别为ABS,拟发行金额200亿元。原所有权人为中交资本控股有限公司,计划管理人为华泰证券(上海)资产管理有限公司。

部分房企融资期限较长。以首次公开发行股票为例。近日,公司披露了向专业投资者公开发行公司债券的计划。本期债券总面值不超过30亿元(含30亿元),期限不超过7年(含7年)。它可以是单个术语变体,也可以是多个术语的混合变体。

开展促销活动

为了实现年度目标,房企大力促销。

克而瑞研究中心数据显示,截至5月底,大部分房企的年度目标完成率不足30%,近半数企业不足25%。百强房企中,近八成企业前5个月销售额同比下降30%以上,近两成企业前5个月销售额同比下降60%以上。

在此背景下,房企积极开展营销活动。根据机构披露的监测数据,6月份以来,多家房企销售逐渐回暖。业内人士指出,随着成交量企稳放大,叠加房企融资端改善,房企现金流紧张有望逐步缓解。

东吴证券的研究报告认为,随着供需两端政策的放松,居民购房信心逐步恢复,未来2-3个月房企销售可能明显回暖。