如果您的个人住房贷款是商业贷款，且已于2020年1月1日之前发放，或已签订合同但尚未发放，并以浮动利率和参考贷款基准利率定价，则您的利率为面临以下选择——将贷款的定价基准转换为LPR加减点，还是转为固定利率。
这两者有何区别？哪种更划算？具体如何操作？需要注意哪些问题？
首先需要提醒的是，虽然上述转换工作于3月1日正式开始，但仍将持续到8月31日，借款人仍有足够的时间了解相关情况，并在充分调研的基础上，结合自身需求做出适当的选择。
“定价基准”生变
谈到LPR，很多人说他们“不知所措”，不明白“LPR转按揭”的逻辑和原则。事实上，如果我们掌握了“定价基准”的概念，我们就会对这种转换“豁然开朗”。
人们非常关心的是，在申请抵押贷款时，是否可以有“折扣”——，即基准利率是否可以有折扣。例如，基准利率为4.9%，贴现10%后，实际利率为4.41%。其中，基准利率是住房贷款的“定价基准”。
这种转换的核心在于“定价基准”的变化，从以前的基于“基准利率”的定价到参考“LPR”定价。
什么是LPR？它的全称是“贷款市场报价利率”。简而言之，它是中国人民银行形成的贷款市场报价利率，综合了18个有代表性的商业银行市场报价，每月20日公布(遇节假日顺延)。目前，它包括期限为1年和5年或更长的两个品种。
那么，为何按揭贷款的“定价基准”要由基准利率改为LPR基准利率呢？“与基准利率相比，LPR更加市场化，能够及时反映市场利率的变化。”央行相关官员表示，为深化利率市场化改革，进一步推动LPR的应用，央行此前已正式发布通知，要求对现有浮动利率贷款实行基准定价转换。
上述负责人表示，目前，LPR已成为大多数新发放贷款的定价基准，但现有浮动利率贷款的定价基准仍是贷款基准利率，而非LPR。自2015年10月以来，贷款基准利率一直保持不变，但自2019年8月以来，LPR已多次下调。
因此，为了保护贷款人和借款人的权益，从2020年3月1日起，央行已明确推动转换现有浮动利率贷款的定价基准负责人说。
值得注意的是，这种转换不仅限于抵押贷款，还包括企业贷款和个人消费贷款。就住房贷款而言，它们只包括商业个人住房贷款和组合贷款中的商业贷款部分，而不包括公积金个人住房贷款；与此同时，固定利率贷款、2020年底前到期的个人住房贷款以及已经提到LPR的浮动利率贷款也不需要转换。
LPR还是固定利率？
值得注意的是，LPR不是转换的唯一选择，借款人也可以将抵押贷款转换为固定利率。然后问题出现了。这两者有什么区别？哪个更划算？
业内许多人表示，这两种转换方法各有优势，具体选择取决于借款人自己的判断，尤其是未来的利率趋势。如果你认为LPR在未来会衰落，最好转换成参考LPR定价。如果LPR未来有望升值，那么转向固定利率将有优势。
“应该注意的是，在基准利率的定价方法下，基准利率一般会按比例浮动，比如基准利率会上升10%，下降15%。根据LPR的定价方法，它将通过加减点来浮动，例如LPR加40个基点和减30个基点。”中国工商银行北京分行行长说。
他介绍说，假设你目前的抵押贷款是10年期，利率是基准利率，转换成LPR后，它不是LPR基础上的10%的折扣。
“转换前，贷款基准利率为4.9%，70%折扣后的实际执行利率为3.43%。A
如果借款人选择转换到“固定利率”，他的抵押贷款将适用3.43%的利率为合同的其余部分。
如果借款人选择参考LPR的定价，抵押贷款利率将根据“5年期LPR-1.37%”确定。
然后问题出现了。众所周知，LPR将于每月20日公布。相应按揭的实际利率会否每月变动一次？
答案是否定的，这里涉及两个问题:“重新定价日期”和“重新定价周期”。前者指您与银行约定的利率调整日期，即“何时调整”，通常为每年的1月1日，或与每年贷款发放日期相对应的日期；后者指“多久调整一次”，即调整频率，通常为一年。
换句话说，从转换日到第一次重新定价日，上述借款人的抵押贷款利率仍为3.43%，从第一次重新定价日开始，抵押贷款利率在每个重新定价日变为“最近5年LPR-1.37%”，依此类推。
