在许多地方，提高小银行抵押贷款比例的上限并不是放松监管的信号
继央行和保监会发布《关于建立银行业金融机构房地产贷款集中度管理制度的通知》后，各地正在按照有关要求明确房地产贷款集中度监管指标。
除了广东、海南上调部分银行房贷利率上限外，2月23日，记者获悉，上海、浙江相关银行房贷利率指数也有所上升。其中，上海市对第三、第五银行的房地产贷款和个人住房贷款占比分别提高2个百分点和1.5个百分点；浙江已将四五行两项指标上限分别上调1个百分点和2个百分点；此外，辽宁第三至第五银行个人住房贷款比例上限提高了1 ~ 2个百分点。
从向上调整的范围和幅度来看，很多调整对象都是小银行，调整基点在1.0 ~ 2.5个百分点左右。记者采访的多位业内人士表示，地方监管部门根据实际情况调整指标，体现了监管政策的灵活性，主要是为了缓解地方小银行的经营压力，避免地方房贷利率快速上升。还需要注意的是，各地放宽房贷比例上限，并不意味着房贷监管放松得超出预期。
很多地方提高房贷比例上限
去年底，央行和保监会发布了《通知》，明确规定了银行的住房相关贷款比例。《通知》将银行分为五个等级，房地产贷款集中度的管理要求按等级设定，主要围绕银行房地产贷款余额比例和个人住房贷款余额比例两大指标。
其中第一档是大型中资银行，房地产贷款和个人住房贷款上限分别为40%和32.5%；第二档是中资中型银行，两个账户上限分别为27.5%和20%；三级中资小银行和非县域农村合作机构的上限分别为22.5%和17.5%；第四个县级农村合作机构，两个比例的上限分别为17.5%和12.5%；第五村镇银行上限分别为12.5%和7.5%。
《通知》发布后，很多省市地区按照要求在辖区内实施了房地产贷款集中管理制度。2月23日，记者获悉，上海、浙江已出台相关要求，明确了辖区内金融机构抵押贷款比例。
记者了解到，1月下旬，央行上海分行、上海银监局发布相关文件，上调三级行、五级行房贷比例上限。具体来说，在房地产贷款和个人住房贷款两个指标中，上海三级行分别执行了24.5%和19.5%，均提高了2个百分点；五档执行率分别为14%和9%，两者均提高了1.5个百分点。
此外，浙江主要以三、四、五级房地产贷款集中度管理要求为基准，规定三级上限不变，四级和五级上限分别提高1个百分点和2个百分点。
除上海、浙江外，广东、海南、辽宁也不同程度提高了小银行贷款比例上限。其中，广东将三行两项指标上限分别提高2个百分点，四行上限提高2.5个百分点；海南三级行房地产贷款上限上调2.5个百分点，个人住房贷款上限不变。
根据《通知》，中国人民银行副省级城市中心支行会同当地银监会派出机构，结合当地经济金融发展水平，在增减2.5个百分点的范围内，合理确定当地相应档次法人银行金融机构房地产贷款集中度， 辖区内地银行业金融机构的具体情况和系统性金融风险特征，以本通知第三、四、五条房地产贷款集中管理要求为基准。
因此，本地调整符合监管要求。“从调整的角度来说，主要是针对小银行的，不难理解。”一位银行业资深从业人员告诉记者，一方面，按照分类，大部分地方金融机构适合第三至第五档，所以《通知》在地方实施，更多的要求是针对小银行；另一方面，小银行是地方金融的重要力量。此前，他们受益于抵押贷款的低风险、低资本消耗和相对较高的利率，许多小银行积极发展抵押贷款。
不过，总体而言，周对记者表示，“考虑到这些银行在银行相关业务系统中所占比例有限，且调整幅度相对较小，对银行系统的稳定运行影响不大。”
这并不意味着抵押贷款监管比预期的更加宽松
从去年底开始，《通知》的发布导致部分银行调整信贷计划，之后部分地区出现房贷短缺。但这次很多地方提高了房贷比例上限，一些市场声音不可避免的提高：这是否意味着房贷监管放松？
对此，不少业内人士认为，提高房贷比例上限并不意味着房贷监管比预期更宽松。一方面，本轮调整符合此前的政策导向；另一方面，指标放宽只是针对小银行，范围比较小，大型国有银行、股份制银行、民营银行不涉及。
东吴证券研究所首席银行业分析师马香云表示，放宽抵押贷款利率上限主要是因为当地与该地区实际情况相结合，稳定了房地产市场的发展和消费者的预期，并确保了其满足迫切需要。
「在不久的将来，监管当局仍会严格检查商业贷款和消费贷款非法流入物业市场的问题。与此同时，热点地区的房地产调控继续严格，所以并不意味着房贷整体调控放松，但不排除还有后续。
其他区域适度调整指标上限。”马祥云说。周茂华也对记者表示，小幅放宽中小银行限制比例可能出于多重考量，一是为缓解地方中小银行经营压力，平衡银行经营与风险防范，目前来看，各地调整幅度并不大；二是避免地方房贷利率过快上升，打击刚需并不利于房地产平稳发展，目前仍有不少地方楼市去库存尚未结束。
“近来，监管出台了多项政策，对地方小银行的经营提出了更大挑战，比如，限制互联网存款的吸收和互联网贷款的投放，而适度放宽房贷占比一定程度上缓解了这些银行的经营压力。”前述银行业资深从业者对记者说，毕竟对于小银行而言，房贷仍属于优质资产。
另外，业内的共识在于，部分银行房贷占比上限放宽并不影响房贷占比的未来走势。随着监管趋严，未来房地产总贷款及个人住房贷款占比的平缓下行趋势将持续。
实际上，这一迹象已有体现。根据央行每季度发布的金融机构贷款投向统计报告，近两年来我国房地产贷款的增速及占比均处于平缓下行趋势。2020年房地产贷款增速进一步回落，全年低于人民币贷款总增速，存量贷款余额的占比小幅下行。
数据显示，截至2020年末，全国主要金融机构(含外资)房地产贷款余额为49.6万亿元，同比增长11.6%，增速较上年末回落3.2个百分点，房地产贷款余额占各项贷款余额的28.7%。其中，个人住房贷款余额34.5万亿元，同比增长14.5%，增速较上年末回落2.2个百分点；住房开发贷款余额9.1万亿元，同比增长8.2%，增速较上年末回落6.4个百分点。
