蚂蚁的第一轮询问回答强调:谁是真正的控制者?如何监管a股和h股的上市?

2020-09-08 10:59 来源:21世纪经济报道

9月7日晚,蚂蚁集团回复了第一封关于科技板块上市的询证函,披露了此次上市的更多细节。

根据《发行人及保荐机构关于审核问询函的回复》,上海证券交易所查询了发行人的股权结构、董事监事基本情况、发行人的业务、公司治理和独立性、主要问题和风险因素,共21个问题。

8月25日,上海证券交易所接受蚂蚁集团科技板块首次公开发行申请;8月30日,其首次公开募股被动态更新为“询价”,也就是说,蚂蚁集团只用了8天就完成了第一次询价。

据记者查询信整理出,其用户、科技驱动的大型互联网平台公司主要包括阿里巴巴集团和腾讯控股有限公司(“腾讯”),但这些公司在提供的主要产品和服务以及具体的收入模式方面仍存在较大差异,因此其经营业绩和财务数据与公司不具有直接可比性。

在数字支付和商户服务领域,公司为用户提供全面的数字钱包解决方案,涵盖各种先进的数字支付功能,以及可以快速、顺利获得的数字金融和数字生活服务。世界上提供支付服务的公司很多,腾讯运营的微信支付也在国内市场提供类似的数字支付服务。然而,这些公司提供的支付服务与公司和商家的数字支付服务之间存在一些差异,这是不可比较的。

 四、关于募投项目

根据招股说明书,蚂蚁集团的筹资项目主要包括“帮助数字经济升级”、“加强全球合作,帮助全球可持续发展”、“进一步支持创新和科技投资”以及“补充营运资金(和一般企业用途)”。回信中做了进一步介绍。

在帮助提升数字经济方面,募集资金将重点关注用户和业务服务产品的持续创新,推动金融服务和日常生活服务的数字化升级;在加强全球合作、促进全球可持续发展方面,募集资金将重点建设跨境支付能力,加强与国际合作伙伴的合作,扩大海外用户和商户基础;在支持创新和技术方面,募集资金将主要用于R&D以及人工智能、风险管理、安全、区块链、物联网、计算和技术基础设施等核心技术领域的创新投资,以及相应人才队伍的培训和建设。此外,公司计划将部分募集资金用于上述三个方向的战略投资和并购,并通过延伸拓展促进业务发展。上述募集资金的申请方向主要集中在科技创新领域。

此外,答复提到,蚂蚁集团计划在此次发行的同时在香港证券交易所发行h股。本次a股发行和h股首次公开发行的新股总数不得低于a股和h股发行后股本总额的10%。本次募集资金的投资方向与首次公开发行h股的投资方向一致,共同服务于公司战略目标的实现。考虑到本次发行的定价以及a股和h股的发行比例尚未确定,本次发行无法准确计算募集资金规模,也无法计算和披露募集投资资金的具体用途投资金额。

  五、A+H上市两地监管

随着蚂蚁集团推出a股和h股同时发行的上市计划,a股和h股的上市可能会带来监管差异和交易价格差异等风险。上海证券交易所要求蚂蚁集团在一级目录中列出需要提醒投资者特别注意的重要事项。

此外,公司的a股投资者和h股投资者将属于不同类型的股东,并根据相关规定对需要执行股东单独表决程序的具体事项进行表决。h股股东大会的召开、召开和表决结果可能会对a股股东产生一定的影响。

值得注意的是,公司的a股发行和h股发行并不是相互有条件的。如公司因故未能按计划发行h股,或公司发行的h股数量减少,或公司h股实际发行价格不在h股发行预计价格范围内,仍可发行a股。