跨境财富管理的运营，将扩大香港、澳门和内地银行业对外开放，加快人民币国际化，逐步打开粤港澳内外两大资产管理市场的愿景中国地图。
【试点初期，各大银行推出的很多产品主要是R3级及以下的中低风险产品。]
“跨境财富管理通”首批试点银行名单公布后的第二天，首批业务迅速落地，“北行通”和“南行通”业务同步开展。
据中国人民银行统计，10月19日，内地代销银行通过人民币跨境支付系统成功为港澳个人投资者办理“北行通”投资资金180笔，金额1538.7万元。内地合作银行协助港澳销售银行为粤港澳大湾区内地个人投资者办理“南向通”投资基金汇款128笔，金额1773.3万元。
虽然涉及到三地不同的监管环境和金融政策，但从去年6月29日业务试点框架内容发布到现在正式上线，跨境财富管理沟通用时不到17个月。
中国证券投资有限责任公司分析师杨蓉认为，跨境财富管理沟通的运作，将扩大香港、澳门和内地银行的开放，加快人民币在粤港澳大湾区的跨境流通，加快人民币国际化，逐步开放粤港澳两地的资产管理市场，既能满足客户多元化的资产配置需求，又能提升境内资产管理机构的资产管理能力，扩大港澳市场的资本规模。
跨境财富管理业务正式启动。
18日下午，中国人民银行广州分行、中国人民银行深圳中心支行网站公布了首批40家跨境财富管理试点银行名单，覆盖6家国有大型银行、7家股份制银行、外资银行。同日，香港金融管理局和澳门金融管理局也分别公布了可开展跨境财富管理服务的19家银行和7家银行名单。
19日，多家中外银行表示，已正式推出跨境财富管理服务，并准备了数百种产品。当日，多家银行分别为内地“南下”客户和港澳“北上”客户开立账户，帮助其通过跨境财富管理进行投资。
尽管疫情对通关影响较大，但银行普遍支持线上签约、“南行链接”代理见证开户、线上风险评估、线上信息查询、产品购买等。旨在提升投资体验。
据中国银行驻广东个人数字金融部总经理林彤介绍，19日上午，澳门客户李先生在中国银行澳门沙头头支行完成跨境财富管理通信“北行通”资格审核，随后通过中国银行国内手机银行向中国银行横琴港支行提交了网上签约申请。反馈系统成功签约后，李先生通过中国银行手机银行办理汇款，并在中国购买了中国银行的基金产品，从而完成了中国银行在奇奥的“北行通”业务。
广州客户刘女士通过在湾区馆内专门设置的“粤澳视频连线”服务，与中国银行广东省分行“5G智能”湾区馆内的中国银行澳门红场支行财务经理进行了一对一的线上沟通，并成功签订了“南向接入”业务合同，成为湾区馆“南向接入”客户的首批采用者。
就具体参与方式而言，关于“南投试点初期，各大银行推出的很多产品主要是R3级及以下的低风险产品。例如，据记者了解，恒生中国向南行客户提供140多种低风险至中风险的简单理财产品，包括人民币、港币等10种不同货币的存款产品。此外，还有不同区域或全球策略的基金，以及香港证监会认可的各类政府和公司债券；交通银行提供超过100种投资产品，涵盖存款、债券和公开发售基金，涵盖人民币、港元、美元、欧元、澳元和其他货币。
在“北向通”投资产品方面，广东中行北向通产品推出理财产品和公募基金。理财产品主要为R1至R3风险等级的固定收益产品，期限涵盖从日、周、月、季至三年的所有主要期间。在公募基金中，主要推出R1至R3风险等级的产品，包括货币、短期债务、纯债务、固定收益、创新和主动权益。渣打在中国推出的首批基金涵盖货币、股票、债务等多种资产类别，包括以中国新经济、固定收益等相关策略为主题的基金，其中相当一部分是渣打在中国独家销售的基金。
总体来看，外资银行的优势更多在于离岸市场的——“南向通”产品，而国内的“北向通”产品主要是代销。对于中资银行来说，“北向通”产品可以撬动理财子公司。内地银行的产品趋于稳定，注重控制股债比例。“固定收益”是目前很多理财子公司的主要产品策略，收益高于同类离岸市场。
不用太担心“一头热”。
2015年两地资金互认方案启动后，“刚开始热”的现象一直存在，即“北热南冷”的现象。根据国家外汇管理局的数据，两地累计净销售额的差距已经从2019年1月的约20倍飙升至2020年5月的50多倍。
因此，外界担心跨境财富管理试点是否会出现类似情况。哪边可能更受投资者欢迎？
渣打中国财富管理有限公司投资产品总监、投资顾问闵程此前对记者表示，“热头”现象的加剧反映了内地投资者投资方向的逐渐转变。
随着财富的积累，尤其是中高净值客户开始有境外投资的需求。贝恩的报告提及，境内外多元配置、分散风险是高净值客户进行境外投资的主要驱动因素。但也不能忽视，随着人民币国际化以及A股与国际接轨，越来越多的境外投资者将中国资产纳入自己的配置中。对于港澳投资者来说，目前内地的产品越发具有吸引力。业内人士对记者表示，除了人民币定期、活期存款外，港澳投资者可选的人民币理财产品还包括结构性产品、基金和债券，部分收益相对离岸市场更高。
此外，境内和境外投资管理人之间风格存在较大差异。“比如，内地银行的产品趋于稳健，‘固收+’是目前很多银行理财子公司主打的产品策略；内地基金公司各自拥有更鲜明的投资风格，会有更多涉及具体行业主题及趋势的产品。”闵成称。
也有业内人士对记者提及，当年“一头热”的现象也可能和境内机构在香港的销售网络布局和重视度不足有关。如今，中外资银行之间在加强合作。
例如，10月18日，花旗银行与广发银行建立战略合作伙伴关系。对于来自内地的“南向通”客户，花旗将通过遥距渠道及分行网络为他们提供接近100种中低风险类型的财富管理产品，包括债券、基金，以及多种外币服务；对于来自香港的“北向通”客户，广发银行将提供包括代销理财、基金等多种中低风险财富管理产品。该行也是唯一一家在粤港澳大湾区“9+2”城市实现机构全覆盖、一半以上基础客户在广东、三分之一机构网点在湾区的股份制商业银行。
