集中还款期接近住房企业借入新老债务

2020-08-14 14:48 来源:经济参考报

8月13日,华南城市宣布已完成2021年到期的2亿美元优先票据的发行,12日利率为11.5%。同一天,徐汇控股集团发布公告,12日,公司及其子公司的担保人与初始买方签订了票据发行的购买协议。在满足一定的完成条件后,公司将于2023年发行利率为5.85%的12亿元高级票据。

随着资金集中偿还期的临近,房企融资步伐加快。中原地产研究中心的数据显示,8月份,房企的美元债务再次爆发,前10天的融资额仅超过20亿美元。据壳牌研究院统计,8月3日至9日这一周,房企融资规模同比增长近60%,其中海外融资额同比增长305%,在融资结构上超过国内融资,占55%。

根据壳牌研究院的数据,7月份境内外债券融资发行109次,比上个月增加26次,发行规模约为1234亿元,比上个月增长41%,同比增长6%。

随着疫情防控效果的日益巩固,近年来国内外住宅企业融资活跃。而聚在一起发行债券进行融资,不仅是因为国内市场正在好转,也是因为房地产企业急需补充资金。更大的因素是引入集中还款期,房企应尽可能多地筹集资金,借新还旧。"资本流动对企业来说是最重要的."一位房屋公司的官员说,在今年下半年和明年,房屋公司将有超过1.5万亿元的债务要偿还。面对紧张的资金链,越来越多的房地产公司选择发行高利率债券。

中原地产首席分析师张大伟表示,总体而言,国内房地产销售有所放缓,大多数企业的销售额都有所增加。然而,为了应对市场变化,加快储备资金,住房企业已加快融资手段,并尽可能多地筹集。虽然有些企业的融资成本低于6%,但也有一些企业的融资成本超过13%。据壳牌研究院统计,7月份国内债券融资平均票面利率为5.1%,比上个月上升13%,近三个月国内融资利率持续上升,呈现扩大趋势。海外公司债券融资平均票面利率为8.56%,其中8笔贷款超过10%的利率,占总额的30%。

壳牌研究院高级分析师潘浩表示,根据现有的债券规模统计,从2020年8月到2021年上半年,有4个月的期限超过1000亿元,住房企业的偿债压力不断加大,债券发行需求将长期居高不下。